Η αμερικανική εταιρεία αξιολόγησης Moody’s προχώρησε σήμερα σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Τράπεζας Πειραιώς και της Alpha Bank, ανεβάζοντάς τις κατά μία βαθμίδα. Αυτή η κίνηση έρχεται μετά την ανάλογη αναβάθμιση που πραγματοποίησε τη Δευτέρα για την Εθνική Τράπεζα, την Eurobank και την Attica Bank.
Συγκεκριμένα, η Moody’ς ανέβασε την αξιολόγηση της Τράπεζας Πειραιώς και της Alpha Bank σε «Βaa2/P-2», από το προηγούμενο επίπεδο Baa3. Οι προοπτικές (outlook) για την Τράπεζα Πειραιώς ορίστηκαν ως σταθερές, ενώ για την Alpha Bank παραμένουν θετικές. Με αυτήν την αναβάθμιση, οι δύο τράπεζες βρίσκονται πλέον ένα βήμα πάνω από την επενδυτική βαθμίδα.
Η προηγούμενη μέρα, η Moody’s είχε αναβαθμίσει την Εθνική Τράπεζα και την Eurobank σε Baa1 από Baa2, με σταθερές προοπτικές, ενώ η Attica Bank ανέβηκε στη βαθμίδα Ba2 από B1, διατηρώντας θετικές προοπτικές. Αυτές οι κινήσεις ακολουθούν την πρόσφατη αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας στην επενδυτική βαθμίδα (Baa3) από Ba1, με σταθερό outlook.
Τράπεζα Πειραιώς
Η Moody’s αναβάθμισε το βασικό πιστοληπτικό προφίλ (BCA) της Τράπεζας Πειραιώς σε «ba1» από «ba2». Αυτή η κίνηση βασίζεται στις βελτιώσεις στα οικονομικά της τράπεζας, όπως η βελτιωμένη ποιότητα του ενεργητικού της, τα υψηλά κέρδη, η χαμηλή βάση κόστους και η σταθερή θέση σε θέματα χρηματοδότησης και ρευστότητας.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPE) της τράπεζας μειώθηκε στο 2,6% τον Δεκέμβριο του 2024, από 3,5% τον Δεκέμβριο του 2023, ενώ η κάλυψη προβλέψεων αυξήθηκε σε περίπου 65%. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει επίσης την προσδοκία ότι η βελτιωμένη ποιότητα του ενεργητικού θα διατηρηθεί, με τις νέες εισροές NPE να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα.
Επιπλέον, η τράπεζα αναμένεται να διαχειριστεί αποτελεσματικά τις καθαρές πιστωτικές απαιτήσεις ύψους 0,7 δισ. ευρώ από το ελληνικό δημόσιο, που σχετίζονται με ληξιπρόθεσμα δάνεια εγγυημένα από το κράτος.
Η Moody’s αναγνωρίζει επίσης τις προσπάθειες της τράπεζας να μειώσει το απόθεμα ακινήτων (REOs) στον ισολογισμό της, το οποίο ανέρχεται σε περίπου 1,5 δισ. ευρώ, με στόχο να φτάσει κάτω από 1 δισ. ευρώ έως το 2028.
Η ισχυρή κερδοφορία της τράπεζας, με απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) στο 17,5%, καθώς και το υψηλό καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) στο 2,6%, συμβάλλουν στην αναβάθμιση. Παράλληλα, η τράπεζα διατηρεί χαμηλή αναλογία κόστους προς έσοδα, στο 30%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική διαχείριση δαπανών.
Alpha Bank
Για την Alpha Bank, η Moody’s αναβάθμισε το BCA σε «ba1» από «ba2», λόγω της βελτίωσης στην ποιότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων της. Ο δείκτης NPEs μειώθηκε στο 3,8% τον Δεκέμβριο του 2024, από 6% τον Δεκέμβριο του 2023.
Η τράπεζα στοχεύει σε δείκτη NPE κάτω του 3% έως το 2027, ενώ η κάλυψη προβλέψεων αυξήθηκε στο 53% το 2024 από 45% το 2023. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει επίσης την αυξημένη κερδοφορία της τράπεζας, με απόδοση ιδίων κεφαλαίων στο 14% το 2024, καθώς και τη σταθερή βάση κόστους της.
Η Moody’s αναμένει περαιτέρω αύξηση των μη επιτοκιακών εσόδων της τράπεζας, ιδίως μέσω της συνεργασίας με την UniCredit στον τομέα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και των τραπεζοασφαλιστικών δραστηριοτήτων.
Η Alpha Bank προβλέπει αύξηση του δείκτη CET1 σε επίπεδα άνω του 17% έως το 2027, ενώ στοχεύει στη μείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (DTC) σε 23% του CET1, από 49% το 2024.
Αυτές οι αναβαθμίσεις υπογραμμίζουν την ενίσχυση του τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα και τις θετικές προοπτικές για τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας.
